机械设备行业周报:聚焦装备制造业“核心资产”+新兴产业装备,力推业绩超预期公司,金卡智能等
核心组合:三一重工、徐工机械金卡智能、中集集团、晶盛机电、北方华创、天奇股份、艾迪精密、中铁工业、康尼机电
重点股池:上海机电、中国中车(上周深度报告已发)、华铁股份、先导智能、杰克股份、弘亚数控、郑煤机、天地科技、科达洁能、中国船舶、恒立液压、安徽合力、长川科技、运达科技、中鼎股份、柳工、大冷股份、天沃科技、惠博普、海特高新、威海广泰、豪迈科技、中大力德
本周观点:推业绩超预期:金卡智能等;聚焦“核心资产”、新兴产业装备
(1)聚焦装备制造业具全球竞争力的装备龙头。中国将“加快建设制造强国,加快发展先进制造业”。看好具全球竞争力装备龙头:三一重工、徐工机械、中集集团、振华重工、中国中车、中铁工业、先导智能、恒立液压等。
(2)聚焦新兴装备:半导体装备、光伏装备、燃料电池相关装备、锂电设备、3C 装备、智能装备等。参考:《半导体设备行业深度:迎来历史性机遇!》、《光伏装备行业深度:受益下游光伏高景气》。看好晶盛机电、北方华创、长川股份、天奇股份、先导智能、杰克股份、弘亚数控等。
(3)工程机械:液压系统进口替代有望提速。市场预测2018 年挖机将同比增长10-20%,中泰机械团队预计明年挖机销量有望增长20-30%,高于市场预期。参考:工程机械行业深度《工程机械:栉风沐雨,玉汝于成》。
持续重点推荐龙头——三一重工(5、11 月中泰金股)、徐工机械(6、7 月中泰金股)、恒立液压(核心零部件龙头)、艾迪精密等。
(4)关注天然气缺口扩大带来的天然气储运装备长期投资机会。北方“煤改气”供暖引起的天然气短缺与价格上涨暴露我国天然气储运设施短板。看好天然气装备中长期投资机会:中集集团、金卡智能、厚普股份等。
(5)智能装备:前10 月工业机器人产量增长70%;看好核心零部件公司。
看好上海机电、天奇股份、金卡智能,关注中大力德。
上周报告/交流:中国中车深度;金卡智能、中集集团、中铁工业等【中国中车】深度:全球轨交装备龙头——具全球竞争力的“核心资产。【金卡智能】业绩大幅超预期,龙头地位凸显。【中铁工业】董事长等董监高人员增持股份、彰显信心。【中集集团】60 亿元A 股定增申请恢复审查;2019年业绩有望创历史新高。【中集集团】携手深圳燃气,积极探索开拓LNG 接收站等海外项目。
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